Apoyo durante transacciones en relación con temas ambientales y de H&S
La consideración de las oportunidades y los riesgos relacionados con temas ambientales y de H&S se ha convertido en algo habitual durante los procesos de revisión y due diligence.
Si una empresa está completando una adquisición, cerrando una transacción, reestructurando o vendiendo sus activos, PwC puede colaborar en la identificación de cuestiones ambientales o sociales clave que son críticas para crear un futuro negocio sustentable y proteger así el valor para los accionistas.
- Represento un fondo de inversiones que adquirirá una compañía cuyas actividades probablemente incluyan riesgos ambientales y riesgos a nuestra reputación. ¿De qué manera medimos dichos riesgos y los reflejamos en nuestro plan de negocios y cálculos del ROI?
- Nuestra compañía está considerando la venta de un negocio a un fondo de inversión. ¿Cómo aseguramos que los riesgos ambientales y los futuros costos de cumplimiento se aborden adecuadamente y no afecten negativamente nuestra capacidad para vender este negocio?
El respaldo a las transacciones EHSR (medio ambiente, higiene, seguridad y reputación) que ofrece PwC generalmente comprende:
- El asesoramiento sobre el alcance adecuado de la revisión de due diligence de EHSR
- La revisión de la información disponible, incluyendo material del data room; la visita a los sitios en cuestión; la celebración de reuniones con la gerencia; y la evaluación de la información proporcionada por terceros
- La determinación y caracterización de los riesgos y pasivos relacionados con EHSR y su efecto sobre el plan de negocios, el precio de compra, los requerimientos de inversiones de capital, etc.
- El asesoramiento sobre la utilización de medidas de mitigación de riesgos (por ejemplo, mediante acuerdos de compraventa, pólizas de seguro ambiental u otros mecanismos de transferencia de riesgos)
Una vez logrado el entendimiento de los riesgos relacionados con EHSR inherentes a la compra de un activo -en particular mediante el proceso de due diligence-, el comprador necesitará asegurarse de que los riesgos determinados sean adecuadamente administrados después de concluida la operación. Esto puede incluir:
- La gestión intensiva de problemas “urgentes” posteriores a la transacción, como por ejemplo aquellos riesgos o pasivos que pueden salir a la luz después de una revisión de due diligence incorrecta, o que no se previeron adecuadamente en el acuerdo de compraventa, u otros mecanismos de transferencia de riesgos
- La integración de acuerdos del sistema de administración de EHSR
- El desarrollo de una adecuada capacidad para generar información relacionada con la administración de EHSR a fin de cumplir con los requerimientos de exposición del nuevo propietario
- La implantación de proyectos de mejoras ambientales a más largo plazo (por ejemplo, tecnologías para limpieza/reducción de la contaminación y proyectos correctivos)
- Las investigaciones en materia de recuperación de seguros para determinar pólizas de seguro existentes que pueden cubrir pasivos históricos y futuros
- El asesoramiento sobre las consecuencias financiero-contables de cualquier pasivo adquirido (por ejemplo, una revisión de modelos de provisiones)
Al buscar maximizar el valor de venta de un activo, el vendedor debe estar preparado para proporcionar el nivel correcto de información creíble a los posibles compradores. El vendedor debe mantener el control sobre la generación y administración de la información sobre riesgos asociados con EHSR a fin de:
- Asegurar que puede responder sensatamente a las inquietudes de los posibles compradores
- Asegurar que puede responder eficientemente a pedidos de información del comprador
- Evitar generar información que proporcione al comprador un panorama inexacto de la situación y en consecuencia dificulte el progreso de la operación o tenga un efecto adverso sobre el valor del activo
